Retrait du PEA avant 5 ans : clôture, fiscalité et exceptions
Le délai de 5 ans est la clé de voûte du PEA : il sépare une fiscalité de droit commun d'une quasi-exonération. Voici précisément ce qui se passe de part et d'autre de cette frontière, et les exceptions que peu d'épargnants connaissent.
La règle : retrait avant 5 ans = clôture + PFU 30 %
Tout retrait, même partiel et même minime, effectué avant le cinquième anniversaire du plan entraîne en principe sa clôture automatique. Le gain net constaté depuis l'ouverture est alors imposé au PFU de 30 % (12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), comme un simple compte-titres. Vous perdez en outre l'antériorité fiscale : rouvrir un PEA repart de zéro.
Le point de départ du délai est la date du premier versement, pas la date de signature — d'où l'importance d'effectuer un versement initial, même symbolique, dès l'ouverture.
Après 5 ans : retraits libres, plan préservé
Passé 5 ans, tout change : les retraits partiels n'entraînent plus la clôture, le plan reste ouvert et il est même possible d'effectuer de nouveaux versements après un retrait (dans la limite du plafond de 150 000 €). Les gains ne supportent que les prélèvements sociaux de 17,2 %.
Les exceptions qui évitent la clôture avant 5 ans
La loi prévoit des situations dans lesquelles un retrait anticipé n'entraîne ni clôture ni impôt sur le revenu (les prélèvements sociaux restent dus) :
- Licenciement, invalidité (2e ou 3e catégorie) ou mise à la retraite anticipée du titulaire ou de son conjoint/partenaire de PACS ;
- Retrait affecté à la création ou la reprise d'une entreprise dans les 3 mois, sous conditions ;
- Retrait des titres d'une société en liquidation judiciaire.
Ces cas étant encadrés par des conditions précises, vérifiez leur application à votre situation auprès de votre établissement avant tout retrait.
| Gains accumulés au moment du retrait | 12 000 € |
| Fiscalité à 4 ans (PFU 30 % + clôture) | −3 600 € |
| Fiscalité à 5 ans révolus (PS 17,2 %) | −2 064 € |
| Coût de l'impatience (hors perte du plan) | 1 536 € |
La conclusion pratique : prendre date
Puisque le compteur démarre au premier versement et que rien n'oblige à alimenter le plan ensuite, la stratégie optimale est d'ouvrir un PEA dès aujourd'hui avec un petit montant, même sans projet d'investissement immédiat. Dans 5 ans, vous disposerez d'une enveloppe fiscalement mûre, liquide et rechargeable — que vous en ayez eu besoin entre-temps ou non. Le même raisonnement vaut pour l'assurance-vie et son délai de 8 ans.
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